O Treasure Theatre apresenta um show de marionetes repleto de ação estrelado por Dynamite Headdy, o cara com a cabeça mais legal no palco.
Mas problemas espreitam nos bastidores com seu rival de palco Trouble Bruin, e uma boneca malvada chamada Dark Demon que está planejando dominar o mundo das marionetes. Cabe a Dynamite Headdy derrotar o Dark Demon, mas primeiro ele deve afastar os Key Masters que servem como guardas de elite do Dark Demon.